豪！这家拟IPO企业总经理豪郑千万购房 疑向皮包公司采购超千万踩雷！

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惠柏新材料科技（上海）股份有限公司（简称：惠柏新材或者发行人）更新了招股书，于近日安排上会，子公司疑向皮包公司签订超1200多万的产品采购并且踩雷，总经理更是豪郑千万购买房产。

这些年，发行人能够赚钱，当然跟行业有关，申报文件显示，风电叶片用环氧树脂收入占主营业务收入的比例分别为69.00%、75.20%和87.63%受益于下游风电行业近年“抢装潮”影响，报告期内发行人营收入增幅较大。2019年5月，国家发改委、能源局陆续出台了一系列风电平价上网政策。

请发行人结合在手订单、主营业务构成、客户稳定性、下游行业政策及国家风电补贴规则（如2019年5月国家发改委发布《关于完善风电上网电价政策的通知》）的变化情况，分析并说明下游行业政策与需求变化对发行人主营业务的影响，并充分提示相关风险。

按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书（2020年修订）》第五十条要求，补充披露发行人与主要产品同行业可比公司在市场份额、产能产量、销售金额、主要客户、技术实力、衡量核心竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较情况，结合上述情况分析说明发行人可能存在的竞争劣势及经营风险。

关于安全生产与重大诉讼。报告期内发行人风电用环氧树脂产品的产能利用率为107.56%、150.34%和208.59%。此外，发行人还存在新型复合材料用环氧树脂4,000吨/年产能属未批先建、2020年全年新增产能为1.5万吨/年未批先建的情形。

2020年发行人子公司上海大广瑞与供应商上海客属企业发展有限公司签署《购销合同》，约定向上海客属购买合计900立方米（单价13,500元/m?）的轻木BLOCK成品，购买总价款为1,215万元。同签订后，上海大广瑞依约支付了全部货款，但供应商上海客属未按照合同约定交货。2021年3月，发行人子公司上海大广瑞向上海市嘉定区人民法院提起诉讼，上海市嘉定区法院于2021年5月开庭审理，目前暂未作出判决。

请发行人结合相关的法律法规，说明发行人产能利用率超过100%以及部分产能未批先建事项是否构成重大违法违规、是否存在被行政主管部门处罚的风险，以及发行人后续整改措施。

说明发行人在生产、经营的过程中是否存在使用危险化学品的情形、是否需要办理相关的安全生产许可证等，发行人及子公司是否具有经营业务所需的全部资质、许可、认证、特许经营权。

说明该诉讼纠纷的最近进展，结合发行人具体诉讼情况分析该事项就发行人正常生产经营的影响，并说明相关会计处理。

值得注意的是，企查查显示，上海客属成立于2015年，2021年社保缴纳人数只有1人，也就是说，这看起来更像是一个皮包公司，那么，发行人为何会向一家皮包公司采购过千万的产品，背后是否有其他隐情？这些都需要进一步核查。

公司赚钱了，高管也跟着赚钱了，消费也是大手笔，比如，总经理康耀伦先生更是在2020年豪郑1028万购买房产，真是土豪啊，其他高管的流水更多是美金和台币为单位，具体流向了何处也有待进一步核查。

关于经营业绩方面，申请文件与问询回复显示，2022年1-6月，发行人实现营业收入93,439.84万元，同比增加34.36%；归属母公司股东的净利润1,534.80万元，同比下降56.80%；归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润为1,446.51万元，受疫情管控影响，净利润较2022年1-3月份的1,194.28万元仅略有增加，较去年同期大幅下降了54.66%。

请发行人说明目前在手订单情况、对应的主要客户，并结合行业供需情况、风电产业政策、产品价格变动情况等，说明发行人对2022年的盈利预测是否具备可实现性，是否存在业绩继续下滑的风险，发行人业务经营是否面临重大不确定性，相关信息披露是否准确，风险揭示是否充分。

结合上游原材料价格波动情况、发行人价格传导机制、最新原材料和产品价格变动情况，说明发行人毛利率是否存在继续下滑风险、导致毛利率下滑的相关因素是否减弱或消除。



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