数字经济专栏 | 数字货币引发的非法集资类犯罪风险剖析

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发表于 4 小时前 |显示全部楼层

文 | 瀛和律师事务所胡云云王晓瑞

在数字货币交易市场蓬勃发展的当下，其背后隐藏的非法集资类犯罪风险也日益凸显。随着区块链技术的兴起，数字货币从最初鲜为人知，逐渐走进大众视野，吸引了大量投资者的目光。但这一新兴领域在缺乏完善监管的情况下，成为了非法集资犯罪分子的“温床”。

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非法集资的法律界定及数字货币的涉入

根据《防范和处置非法集资条例》，非法集资是指未经国务院金融管理部门依法许可或者违反国家金融管理规定，以许诺还本付息或者给予其他投资回报等方式，向不特定对象吸收资金的行为。而在数字货币领域，诸多行为正逐渐落入这一非法集资的范畴。

数字货币的代币发行融资，本质上是一种未经批准非法公开融资的行径。那些发行所谓“虚拟货币”“虚拟资产”“数字资产”等方式吸收资金的活动，虽打着“金融创新”“区块链”的旗号，但多数并非真正基于区块链技术，而是借此概念行非法集资、传销、诈骗之实。比如一些不法分子发行自行开发的虚拟货币，以“币值只涨不跌”“投资周期短、收益高、风险低”等虚假承诺，吸引公众投入资金，其行为已构成非法集资。

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数字货币非法集资的常见模式

虚假项目包装下的代币发行

一些不法团伙宣称要打造全新的区块链项目，如构建元宇宙生态、开发去中心化金融应用等。他们精心制作华丽的白皮书，描绘项目未来的宏伟蓝图，声称发行的代币将作为项目中的关键流通货币，具有巨大升值空间。像成都王某某等人设计的GUCS虚拟币项目，对外宣传要打造创新金融生态，发行的GUCS币将用于生态内各类交易。投资者被其美好前景吸引，纷纷认购代币。然而，当募集到大量资金后，项目团队立即注销公司，卷款跑路，2.9万余人受骗，损失达17亿余元人民币。此类行为同时触犯《中华人民共和国刑法》第176条非法吸收公众存款罪与第192条集资诈骗罪。相较而言，集资诈骗罪主观恶性和社会危害性更大，处罚也更为严厉。

“拉人头”式的层级返利

部分数字货币项目采用传销式的运作模式，设置多级分销体系。以曾经轰动一时的“PlusToken钱包”案为例，该平台以“智能搬砖套利”为噱头，宣称用户只需将虚拟货币存入钱包，平台就能通过智能算法在不同交易所之间进行低买高卖，实现稳定高额收益。但实际上，其主要盈利模式是鼓励用户发展下线。用户不仅可通过存入代币获得收益，还能凭借发展下线获取丰厚的“直推奖励”“团队奖金”等。在这种高额利益诱惑下，短时间内吸引了全球大量参与者。随着参与人数增多，资金链一旦断裂，整个体系瞬间崩塌，无数投资者血本无归。根据《刑法》第224条之一规定，组织、领导此类传销活动，组织者将面临最高15年有期徒刑的刑罚。

操纵价格诱导投资

一些不法分子设立虚拟货币交易平台，通过后台技术手段操纵虚拟货币价格走势。如鄂州“OURBIT数字货币交易平台”案，34名被告人组成的诈骗团伙宣称平台“新加坡注册”“持有美英金融牌照”，推出“全新止盈止损”等噱头，伪造交易K线图，虚构9种虚拟货币交易假象。他们化身投资“老师”，在微信群里晒盈利截图，诱导被害人参与高杠杆投资。实际上，该平台是封闭的“用户-平台对赌市场”，通过数据操控，大幅增加客户亏损概率。法院经审理认定，被告人以非法占有为目的，构成诈骗罪，依法判处三年至十二年不等有期徒刑。

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数字货币非法集资犯罪的特点

网络化、跨境化显著

数字货币交易依托互联网、聊天工具进行，资金收支通过网上支付工具完成，风险波及范围广、扩散速度快。部分不法分子租用境外服务器搭建网站，虽面向境内居民开展活动，但远程操控实施违法犯罪，资金多流向境外，监管和追踪难度极大。例如，一些个人在聊天工具群组中声称获得境外优质区块链项目投资额度，可代为投资，实则是诈骗活动，投资者很难核实其真实性与合法性。

欺骗性、诱惑性、隐蔽性强

不法分子善于利用热点概念炒作，编造各种“高大上”理论，甚至利用名人大V“站台”宣传，以空投“糖果”等为诱惑，宣称虚拟货币“币值只涨不跌”。在实际操作中，通过幕后操纵价格、设置获利和提现门槛等手段非法牟利。此外，还不断翻新名目，如以ICO（首次代币发行）、IFO（首次分叉发行）、IEO（首次交易所发行）等发行代币，或打着共享经济旗号以IMO（首次矿机发行）方式进行虚拟货币炒作，极具隐蔽性和迷惑性。

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如何防范数字货币非法集资风险

增强法律意识，严守投资底线

投资者要清楚认识到，我国明确规定虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动。在参与任何数字货币投资前，务必了解相关法律法规，知晓自身权利义务。坚决不参与未经国家金融管理部门许可的数字货币项目，避免踏入非法集资陷阱。

深入调研项目，谨慎做出决策

对于宣称有超高收益的数字货币项目，要保持理性和谨慎。深入了解项目背后的团队、技术实力、商业应用场景等。查看项目是否有真实可行的发展规划，代币是否有实际价值支撑。切勿盲目跟风投资号称能短期内百倍增值的虚拟货币项目。

核实平台资质，选择正规渠道

在进行数字货币交易时，选择持牌合规的平台至关重要。通过官方渠道查询平台是否具备相关金融牌照，是否受到正规监管机构监督。同时，关注平台口碑和用户评价，避免选择那些负面消息多、存在安全隐患的平台。对于声称来自境外、无任何监管资质的平台，更要保持高度警惕。

及时留存证据，勇于维护权益

若不幸遭遇数字货币非法集资，要第一时间保留相关证据，如交易记录、聊天截图、平台公告、充值提现凭证等。这些证据在后续维权过程中至关重要。同时，及时向经侦部门报案，积极配合警方调查工作，也可通过民事诉讼等途径，要求不法分子返还被骗资金，并承担相应赔偿责任。

数字货币领域机遇与风险并存，投资者务必保持清醒头脑，提高风险防范意识。在面对各类看似诱人的投资机会时，多一分理性，少一分冲动，避免成为非法集资犯罪的受害者。若对数字货币投资存在疑问，建议咨询专业法律人士或金融专家，确保投资安全。

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